Tardó pero llegó. Luego de tantas amenazas y ríos de tinta pronosticando que pasaría, finalmente el euro ha logrado hoy el tan ansiado 1.50, en una jornada verdaderamente histórica para el Mercado Forex.
Cuando ya parecía que la divisa europea no alcanzaría nunca el esperado nivel psicológico, nos acostamos ayer con la noticia que el euro había alcanzado en Asia el esperado 1.50. Como si esto fuera poco, avanzada la sesión europea, la moneda comunitaria ha seguido trepando, logrando nuevos récords y acechando incluso el 1.51.
Si tuvo tantas razones en el pasado para lograr dicho nivel y no lo hizo, ¿por qué esta vez sí? Los motivos son muchos y los hemos venido enumerando Alerta tras Alerta: perspectivas de recesión en Estados Unidos, diferencial de tipos a favor del euro, previsiones de nuevos recortes por parte de la FED y postura dura anti inflación de Trichet, entre otros. Muchos, sí, pero el detonante ha sido uno: el crudo.
Es que el petróleo no ha parado de subir en lo que va del año y ya se siente cómodo por encima del nivel de los 100 dólares por barril. Es más, en la jornada de hoy ha seguido logrado récords, con el West Texas en 101.98 y 100.45 para el Brent (primera vez que supera los 100 dólares). Como sabemos, hay una estrecha e inversa relación entre el crudo y el dólar; cuando uno sube el otro baja.
Ayer, las declaraciones de Chakib Khelil, presidente de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), afirmando que el cartel no aumentará su producción en su próxima reunión del 5 de marzo, dispararon los precios del barril, acelerando la caída del dólar y de los temores inflacionistas a nivel mundial.
Así, el euro logró por fin quebrar sus máximos históricos, pero no fue el único. El oro, gran protagonista del 2008 e instrumento predilecto de los inversores para protegerse ante la inflación, no ha parado de quebrar récords, siendo el último en 965 dólares la onza.
Otro que ha quebrado niveles ha sido el dólar neocelandés, que ha registrado una impresionante escalada de más de 200 pips, llegando hasta un nuevo máximo, en 0.8215, así como el Franco Suizo, que también ha logrado un récord.
En tanto, el dólar canadiense, país exportador de petróleo, sigue subiendo y la libra se vio impulsada hasta acechar una vez más el 2.0000, aunque luego cayó unos 150 pips por rumores sobre una reunión de emergencia por parte del Banco de Inglaterra, que luego fue desmentida.
Para hoy el crudo seguirá siendo noticia con las reservas semanales en Estados Unidos, que podrían caer. A su vez, el gran evento del día será el discurso de Ben Bernanke, presidente de la FED ante el congreso.
EUR/USD: los fundamentos del 1.50
Además de los precios del crudo, los últimos datos a nivel macroeconómico también dieron un gran impulso al euro. Ayer, el resultado de la encuesta IFO en Alemania fue muy por encima de lo esperado, despejando temores de ralentización, y hoy los precios de importación alemanes han estado por encima de lo estimado, dando credibilidad a la “vigilancia fuerte” de Trichcet.
El año pasado, cuando el euro merodeaba la zona del 1.4960, el presidente del Banco Central Europeo (BCE) aseguró que con un barril de crudo por encima de los 100 dólares, no soñaba con bajar los tipos en lo más mínimo. Hoy la situación esta lejos de cambiar. Es más, el único motivo por el cual los tipos no han subido en Europa, son las pésimas condiciones en la que se encuentran los mercados de crédito y de renta variable.
Si bien muchos operadores continúan apostando a un recorte del coste del dinero en la zona euro a mediados de año, será el barril de crudo quien orqueste la política monetaria del BCE.
Siguiendo con los datos de Alemania, motor de la zona euro, el Producto Interno Bruto del último trimestre ha salido en línea con las expectativas, y la confianza al consumidor para marzo no ha descendido.
Y con respecto a la confianza, pero en Estados Unidos, ayer conocimos la del mes de febrero, que se desplomó a un mínimo de cinco años. A su vez, los precios de viviendas resultaron muy por debajo de lo previsto, marcando que la recesión en el sector inmobiliario americano está lejos de terminar.
Hoy será importante seguir el destino del cruce EUR/USD (euro frente al dólar) en la sesión americana. ¿Será capaz a de llegar al 1.51? Sorpresas a la baja en los bienes duraderos de enero podría empujarlo a semejante nivel. Pero el que tendrá el verdadero poder en todos los cruces del billete verde, será Ben Bernanke, cuando testifique frente al Congreso americano. Ahora, solo resta esperar.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce está tratando de consolidar el nuevo soporte de 1.5000 y se negocia a 1.5048 dólares por euro. Su último récord ha sido en 1.5088. Mirando los charts por hora, observamos que las Medias Móviles Exponenciales de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Los nuevos niveles de resistencia se ubican en 1.5100, 1.5200 y 1.5300. A su vez, los niveles de soportes se ubican en 1.5000 (psicológico), 1.4778 (mínimo del 26 de febrero) y 1.4440 (mínimo del 7 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está extremadamente sobrecomprado, en 72 puntos. La volatilidad por hora es de 170 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 100.00 % (1.4964) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 960.20 dólares por onza. Su último récord se ubica en 965.03. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Las resistencias a vigilar se ubican en 965.03 (actual récord), 1000.00 y 1200.00. A su vez, sus nuevos niveles de soporte se ubican en 953.88 (ex récord histórico), 936.95 (ex récord histórico) y 900.00 (psicológico).
Por otra parte, el precio actual se encuentra por muy por encima de la línea del 00.00 % (936.46) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra sobrecomprado, en 70 puntos. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 2700 pips.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9850 dólares por libras, luego de haber amenazado la resistencia psicológica de 2.0000. Este es uno de los pares que mejor responde al sentimiento general del dólar. Esta toma de beneficios es justificada por los rumores previamente mencionados.
De todas formas, la libra está recuperando un gran terreno perdido frente al billete verde, después que la semana pasada tocara un piso mensual en la zona de 1.93.Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores tienen en cuenta los soportes de 1.9600 (MME 200 días), 1.9453 (mínimo del 19 de febrero) y 1.9337 (mínimo del 22 de enero). Dado que las resistencia de 1.9698 (máximo de la semana pasada) ha sido penetrada, los operadores contemplan las siguientes en 1.9897 (máximo del 1° de enero) y en 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% en (2.0000) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 100 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 55 puntos, rebotando de la zona de sobrecompra.
Cruce USD/CAD (dólar canadiense frente al dólar americano)
El cruce USD/CAD (dólar americano frente al dólar americano) se negocia a 0.9823 dólares canadienses por dólar americano. La divisa canadiense continúa ganando terreno frente al billete verde medida que el barril de crudo pasa la barrera de los 101.
Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Los operadores contemplan los soportes de 0.9757 (mínimo del 28 de diciembre), 0.9433 (mínimo del 12 de noviembre) y 0.9058 (mínimo histórico). A su vez, los niveles de resistencia se vigilan en 1.0000 (psicológico), 1.0130 (máximo del 25 de febrero) y 1.0359 (máximo del 22 de enero).
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 44 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. A su vez, su precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (0.9873) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar la volatiliadad por hora es de 70 pips.
Gonzalo Larrea
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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